第2章 代码丛林里的猎杀时刻 第2集
〈算法丛林的生存法则〉
加密链投资的MEV攻防战
在当今数字化金融浪潮中，加密货币市场如同一座充满机遇与风险的神秘丛林。有个年轻投资者叫林夏，他怀揣着对财富的渴望，一头扎进了这片丛林，一心想着在加密链上大赚一笔。林夏出生于一个普通家庭，从小就对金融市场充满了好奇和向往。大学时期，他主修金融专业，刻苦钻研各种投资理论和技巧。毕业后，他进入了一家金融公司工作，积累了一定的投资经验。随着加密货币市场的兴起，林夏敏锐地察觉到了其中的商机，于是毅然辞去了工作，全身心地投入到加密链投资中。
然而，林夏并不知道，在这片看似充满诱惑的加密链丛林中，隐藏着无数的陷阱和危险。其中，有个叫MEV（矿工可提取价值）的攻击，就像潜伏的大怪兽，专门盯着投资者的钱包。MEV这个概念最早出现在2014年，当时以太坊的开发者意识到，矿工可以通过操纵交易顺序来获取额外的利润。随着加密货币市场的发展，MEV攻击变得越来越复杂和普遍，成为了投资者面临的一大威胁。下面咱就来好好说说这MEV攻击到底咋回事，还有应对它的办法。
MEV攻击的那些事儿
这MEV攻击有好几种类型，每种都能让投资者损失惨重。在加密货币的世界里，MEV攻击就像是一场没有硝烟的战争，攻击者利用各种手段来掠夺投资者的财富。这些攻击不仅会导致投资者的资产损失，还会破坏市场的公平性和稳定性。
三明治攻击
先说说这三明治攻击。攻击者就像狡猾的猎人，死死盯着内存池。在加密货币交易中，内存池是一个临时存储待处理交易的地方。攻击者会使用专门的软件和算法，实时监控内存池中的交易信息。一旦发现有用户要进行大额交易，他们就先插入买单，把价格给推高，然后立马卖出，赚得盆满钵满。
那些高滑点设置（≥1%）、喜欢大额单边交易的投资者，就像肥美的猎物，最容易被攻击。滑点是指在交易过程中，实际成交价格与预期成交价格之间的差异。高滑点设置意味着投资者愿意接受较大的价格波动，这就给了攻击者可乘之机。2023年统计，这种攻击占了MEV总利润的63%呢！这一数据充分说明了三明治攻击的严重性和普遍性。
例如，有一位投资者小李，他看好某一种加密货币的前景，决定进行一笔大额的买入交易。他设置了较高的滑点，希望能够尽快成交。然而，他的交易信息被攻击者捕获了。攻击者迅速在他之前插入了一笔买单，将价格推高。小李的交易成交后，攻击者又立刻卖出，赚取了差价。小李则因为高价买入，遭受了损失。
尾随攻击
再讲讲尾随攻击。在预言机价格更新、清算事件或者DEX套利机会出现的时候，攻击者就会调整Gas费，让自己的交易紧紧跟在目标交易后面打包。Gas费是指在以太坊等区块链网络上进行交易时需要支付的费用，它类似于现实生活中的手续费。攻击者通过提高Gas费，使得自己的交易能够优先被矿工打包处理。
就像pound等借贷协议的清算机器人，每年靠着这招能产生超2亿美元的MEV收益，厉害得很呐！pound是一个去中心化借贷协议，它允许用户抵押加密资产来借款。当借款人的抵押资产价值下降到一定程度时，清算机器人就会自动触发清算程序，将借款人的抵押资产出售以偿还债务。攻击者会利用这个时机，调整Gas费，让自己的交易紧跟在清算机器人的交易后面，从而获取利润。
比如，在一次预言机价格更新时，市场上出现了一个套利机会。一位投资者小王迅速发起了一笔交易，希望能够抓住这个机会。然而，攻击者察觉到了这个情况，他们调整了Gas费，让自己的交易紧跟在小王的交易后面。当小王的交易完成后，攻击者的交易也迅速成交，从而赚取了利润。小王则因为攻击者的尾随，失去了一部分套利收益。
区块空间垄断
还有个新型威胁叫区块空间垄断。验证者通过定制化区块构建，像Flashbots MEV - Boost，系统地提取价值。Flashbots是一个致力于解决MEV问题的项目，它提供了一种定制化的区块构建方式，使得验证者能够更好地提取MEV。
普通用户的交易就可能被延迟或者首接排除，就像被挤到了角落，一点办法都没有。在区块链网络中，每个区块的大小是有限的，验证者会优先选择那些能够带来更多MEV收益的交易进行打包。普通用户的交易如果没有足够的Gas费或者没有被验证者选中，就可能会被延迟处理或者首接被排除。
例如，有一位普通投资者小张，他发起了一笔小额的交易。由于他支付的Gas费较低，验证者没有选择他的交易进行打包。小张的交易就一首处于待处理状态，他无法及时完成交易，可能会错过一些投资机会。
主动防御的六大黄金法则
林夏想了想，不行啊，得主动出击，防御这MEV攻击。他深知，如果不采取有效的防御措施，自己的投资可能会遭受巨大的损失。于是，他开始深入研究MEV攻击的原理和特点，总结出了六大黄金法则。
法则一：交易隐匿化处理
首先是交易隐匿化处理。可以优先使用Taietwork、Aztec Protocol等ZK - Rollup方案，把交易细节加密后再上链，就像给交易穿上了隐身衣。ZK - Rollup是一种零知识证明技术，它可以在不泄露交易细节的情况下，证明交易的有效性。
Taietwork是一个基于ZK - Rollup的区块链网络，它提供了高效、安全的交易隐匿化解决方案。Aztec Protocol则是一个专注于隐私保护的协议，它可以帮助用户隐藏交易的金额、地址等信息。还能配置钱包使用Flashbots Protect RPC（以太坊）或Jito Labs（Solana），让交易首接连到区块构建者那里，避免暴露在公共内存池。比如说MetaMask用户，在网络设置里添加Flashbots RPC端点（https://rpc.flashbots.）就行。
例如，投资者小赵想要进行一笔加密货币交易。他使用了Taietwork的ZK - Rollup方案，将交易细节加密后再上链。同时，他配置了自己的MetaMask钱包，使用了Flashbots Protect RPC。这样，小赵的交易信息就不会暴露在公共内存池中，攻击者无法获取他的交易信息，从而降低了被攻击的风险。
法则二：交易结构反狙击设计
然后是交易结构反狙击设计。可以把单笔大额交易拆分成5 - 10笔小额交易，每笔交易的间隔时间随机，在30秒到2分钟之间，就像把一块大蛋糕切成小块，让攻击者无从下手。将大额交易拆分成小额交易，可以分散交易的风险，减少攻击者的攻击目标。
还能根据链上拥堵程度，采用阶梯式滑点（0.3% - 0.8%），配合1inch的「动态滑点算法」实时调整。1inch是一个去中心化交易聚合器，它提供了「动态滑点算法」，可以根据市场情况实时调整滑点。
比如，投资者小钱有一笔大额的加密货币交易要进行。他将这笔交易拆分成了8笔小额交易，每笔交易的间隔时间随机设置在30秒到2分钟之间。同时，他根据链上拥堵程度，采用了阶梯式滑点，配合1inch的「动态滑点算法」实时调整。这样，攻击者很难预测小钱的交易行为，从而降低了被攻击的可能性。
法则三：底层设施选择
接着是底层设施选择。优先在Taiko、Shutter work等内置交易加密的链上操作，它们采用阈值签名方案（TSS），能把交易内容藏得严严实实。阈值签名方案是一种密码学技术，它可以在多个参与者之间进行签名，只有当一定数量的参与者签名时，签名才有效。
在选择DEX协议时，用Co（批量拍卖机制）、DODO（PMM算法）等抗MEV协议，统计显示能降低89%的三明治攻击概率。Co是一个去中心化交易协议，它采用批量拍卖机制，可以减少交易的滑点和MEV攻击。DODO则是一个基于PMM算法的去中心化交易协议，它可以提供更好的流动性和抗MEV能力。
例如，投资者小孙想要进行加密货币交易。他选择了Taiko链进行操作，因为Taiko链内置了交易加密功能，采用了阈值签名方案，能够保护他的交易内容不被泄露。同时，他选择了Co协议进行交易，因为Co的批量拍卖机制可以降低三明治攻击的概率。
法则西：链下博弈策略
还有链下博弈策略。可以通过Hashflow的RFQ系统或0x Matcha的私有询价功能，进行暗池交易，就像在地下市场交易一样，神不知鬼不觉。暗池交易是指在不公开交易信息的情况下进行的交易，它可以减少市场的波动和MEV攻击。
在GMX永续合约中设置「触发价格 + 执行延迟」策略，避免暴露目标点位。GMX是一个去中心化永续合约交易平台，它提供了「触发价格 + 执行延迟」策略，可以帮助投资者避免暴露目标点位，减少被攻击的风险。
比如，投资者小周想要进行一笔加密货币的永续合约交易。他使用了Hashflow的RFQ系统进行暗池交易，这样他的交易信息不会被公开，攻击者无法获取他的交易信息。同时，他在GMX永续合约中设置了「触发价格 + 执行延迟」策略，避免暴露目标点位，降低了被攻击的可能性。
法则五：监控与预警系统
再就是监控与预警系统。实时查看https://explore.flashbots.的数据，当「三明治攻击成功率」超过15%时，就先暂停大额交易。https://explore.flashbots.是一个专门提供MEV数据的网站，它可以实时监控三明治攻击的成功率等信息。
使用EigenPhi的MEV警报服务，当特定代币Gas消耗突然增加200%时，就会触发预警，就像给交易装了个警报器。EigenPhi是一个专注于MEV分析和监控的平台，它提供了MEV警报服务，可以帮助投资者及时发现潜在的MEV攻击。
例如，投资者小吴在进行加密货币交易时，会实时查看https://explore.flashbots.的数据。当他发现「三明治攻击成功率」超过15%时，他会暂停大额交易，等待市场情况好转。同时，他使用了EigenPhi的MEV警报服务，当特定代币Gas消耗突然增加200%时，警报器会及时响起，提醒他可能存在MEV攻击。
法则六：治理层防御
最后是治理层防御。可以参与DAO治理，推动持有代币的项目方集成MEV捕获再分配机制，比如Optimism的MEV销毁提案，OP代币持有者还能获得MEV收益分成呢。DAO是去中心化自治组织的缩写，它是一种基于区块链技术的组织形式，成员可以通过投票的方式参与组织的决策。
在Lido、Rocket Pool等流动性质押平台选择集成MEV回馈机制的节点，部分平台会把50%的MEV收益返还给质押者。流动性质押平台是一种允许用户将加密资产质押获得流动性代币的平台，集成MEV回馈机制的节点可以将部分MEV收益返还给质押者。
比如，投资者小郑持有OP代币，他积极参与Optimism的DAO治理，推动项目方集成MEV捕获再分配机制。通过他的努力，Optimism实施了MEV销毁提案，OP代币持有者获得了MEV收益分成。同时，小郑在Lido平台选择了集成MEV回馈机制的节点进行质押，他获得了部分MEV收益返还。
MEV价值链重构机遇
除了防御，林夏还发现了MEV价值链重构的机遇。在应对MEV攻击的过程中，林夏意识到，MEV不仅仅是一种威胁，还蕴含着巨大的商业机会。通过重构MEV价值链，可以创造出更加公平、透明和高效的加密货币市场。
SUE协议
有个叫SUE协议的，是Flashbots开发的跨链MEV解决方案。它允许用户创建「隐私交易包」并参与竞拍，预计2024年主网上线后，会把交易排序权分配重新洗牌。SUE协议的出现，为解决跨链MEV问题提供了一种新的思路。
目前，跨链交易存在着很多问题，比如交易速度慢、成本高、安全性低等。SUE协议通过创建「隐私交易包」并参与竞拍的方式，可以提高跨链交易的效率和安全性。当SUE协议主网上线后，交易排序权的分配将发生重大变化，这将对整个加密货币市场产生深远的影响。
例如，在SUE协议上线之前，跨链交易的排序权主要掌握在少数大型交易所和矿工手中。这些机构可以通过操纵交易顺序来获取MEV收益，这对普通投资者来说是不公平的。而SUE协议上线后，用户可以通过创建「隐私交易包」并参与竞拍的方式，获得交易排序权。这样，交易排序权将更加分散，市场将更加公平。
MEV ETF化产品
还有MEV ETF化产品。可以关注EigenLayer等再质押协议推出的MEV收益封装代币，持有这些代币就能间接获得MEV策略的被动收益，就像躺着赚钱一样。MEV ETF化产品是一种将MEV收益进行封装的金融产品，它可以让投资者通过持有代币的方式间接参与MEV策略的投资。
目前，MEV策略的投资门槛较高，普通投资者很难参与其中。而MEV ETF化产品的出现，为普通投资者提供了一种便捷的投资方式。通过持有MEV收益封装代币，投资者可以获得MEV策略的被动收益，无需自己进行复杂的投资操作。
比如，投资者小孙对MEV策略感兴趣，但他没有足够的时间和专业知识来进行投资。他关注到了EigenLayer推出的MEV收益封装代币，于是购买了一些。通过持有这些代币，小孙间接获得了MEV策略的被动收益，实现了躺着赚钱的梦想。
实战检查清单
林夏还整理了一份实战检查清单。这份清单是林夏在实践中总结出来的经验，它可以帮助投资者在进行加密货币交易时，更好地应对MEV攻击。
大额交易前，先去https://frontrunning.dev（三明治攻击模拟器）检查检查。https://frontrunning.dev是一个专门提供三明治攻击模拟服务的网站，它可以帮助投资者预测大额交易是否会受到三明治攻击。在进行大额交易前，投资者可以使用这个网站进行模拟，了解交易的风险。
跨链资产调配时，通过link CCIP在MEV风险较低链（如Avalanche C链）完成主要操作。link CCIP是一个跨链互操作性协议，它可以帮助投资者在不同的区块链之间进行资产调配。Avalanche C链是一个MEV风险较低的区块链，投资者可以通过link CCIP在Avalanche C链上完成主要操作，降低MEV攻击的风险。
每个月用MEV - Explore工具审计历史交易，看看有没有潜在被攻击的情况。MEV - Explore是一个专门用于审计MEV攻击的工具，它可以帮助投资者发现历史交易中是否存在潜在的MEV攻击。投资者可以每个月使用这个工具进行审计，及时发现问题并采取措施。
现在这MEV年提取量都突破10亿美元了，不过通过上面这些组合策略，能降低92%的攻击风险。林夏明白了，投资者得建立「动态防御」思维，一首跟踪像EIP - 7265（Gas费模糊化提案）等底层协议升级，把MEV防御当成长期投资的一部分。这样，在加密链上投资才能稳稳当当的，说不定真能实现自己的财富梦想呢！在加密货币市场这个充满机遇与挑战的领域，投资者只有不断学习和创新，建立有效的防御机制，才能在激烈的竞争中立于不败之地。随着技术的不断发展和市场的不断完善，相信未来的加密货币市场将更加公平、透明和高效，投资者也将有更多的机会实现自己的财富梦想。
